本片讲述的是民国初期，小黄革命党人高不就为争取反袁势力到北京混混帮闯山门，小黄却被堂主铜狮子所害，幸得小乞丐张野鬼搭救，两人结拜为兄弟。一次张野鬼为救好友，与铜狮子结仇，被其卖给天津替人受死，幸被义兄搭救，逃亡武功山。张野鬼拜师学艺，师成回京，乔装武功山人与铜狮子打赌，让马老二在十五天内从乞丐成为权贵，又说铜狮子在百天之内有血光之灾。随即巧妙混进警局稽查毒品交易，将铜狮子人赃俱获，险些让他丧命。就此铜狮子把他介绍给袁世凯的大公子，献媚权贵。高不就将计就计跟张野鬼联手挫败袁世凯称帝锐气，惹恼袁大公子，迁怒杀了铜狮子，张野鬼终于报仇雪恨，为民除害。